# « Un million ou rien » : pourquoi le seuil magique de la retraite est un mensonge confortable.

> Le seuil du million vient d'un univers américain qui ignore le RRQ, la PSV et le SRG. Au Québec en 2026, un couple ayant cotisé pleinement peut toucher près de **54 000 $/an** de revenus garantis avant d'avoir touché à un seul dollar d'épargne. Voici les vrais chiffres.

## D'où vient le « million »?

La règle des 4 %, popularisée par la *Trinity Study* (1998) et reprise par toute la culture FIRE américaine, dit qu'on peut retirer 4 % d'un portefeuille indéfiniment sans l'épuiser. Inversée, elle donne : pour vivre avec 40 000 $/an, il te faut 1 000 000 $. Pour 50 000 $/an, 1 250 000 $. Et ainsi de suite.

L'hypothèse implicite — celle que personne ne nomme — est que **tu démarres à zéro de revenu garanti**. Aucun RRQ. Aucune PSV. Aucun SRG. Juste ton épargne et tes propres dépenses. C'est exact aux États-Unis pour beaucoup de gens. Ce n'est tout simplement pas vrai au Québec.

## Le coussin public que personne ne calcule

En 2026, le maximum des gains admissibles au RRQ passe à **74 600 $** (vs 71 300 $ en 2025), et les rentes en cours sont indexées de 2 % pour 2026. Pour quelqu'un qui a cotisé pleinement, la rente maximale du RRQ tourne autour de **18 100 $ par année** à 65 ans (1 507,65 $/mois en 2026), indexée à l'IPC.

À ça s'ajoute la **PSV** (Pension de la sécurité de la vieillesse) : environ **8 900 $/an** à 65 ans (742,31 $/mois au début 2026), qui peut grimper à **~12 100 $/an** si tu la diffères jusqu'à 70 ans (+36 %). Pour un retraité à faible revenu sans conjoint, le **SRG** (Supplément de revenu garanti) peut ajouter **jusqu'à environ 13 200 $/an** supplémentaires.

> Couple québécois avec RRQ moyen + PSV pleine : ~32 000 $/an de revenu garanti par l'État. Couple à RRQ max : ~54 000 $/an. Avant épargne. Sur quoi exactement la règle du million est-elle basée?

## La règle du 70 %, appliquée correctement

Les planificateurs financiers parlent souvent du « 70 % de remplacement » : tu as besoin d'environ **70 % de ton revenu brut pré-retraite** pour maintenir ton niveau de vie. Pourquoi pas 100 %? Parce qu'à la retraite tu ne paies plus tes cotisations RRQ, RQAP, AE; ni tes cotisations REER déductibles; ni l'hypothèque (si elle est payée); ni les enfants (s'ils sont autonomes); ni les frais de transport et lunch travail.

Un couple qui gagnait 80 000 $/an avant la retraite a typiquement besoin de **50 000 à 56 000 $/an** une fois retraité. Pas 100 000 $. Pas 1 250 000 $ d'épargne.

## Combien rapporte chaque tranche d'épargne

Couple québécois, RRQ moyen + PSV pleine = **~32 000 $/an de revenu public garanti**. Retrait à 4 %/an de l'épargne :

Le seuil de la « retraite confortable » au Québec se situe entre **250 000 $ et 500 000 $ d'épargne**, pas à 1 000 000 $. La différence : un quart à un tiers du chiffre du *Journal de Québec*.

## L'ordre de décaissement vaut plus que le total

Voici ce que les articles « épargnez X dollars » oublient systématiquement : le **levier numéro un** à la retraite n'est pas le montant accumulé, mais **l'ordre dans lequel tu décaisses**.

Décaisser dans le mauvais ordre peut coûter 5 années de retraite, indépendamment du total. Pourquoi? Parce que selon ta zone de la **Courbe de Laferrière**, retirer du REER avant le CELI peut te faire perdre la PSV (récupération à 15 % au-delà de ~95 300 $ en 2026) et ensuite des crédits remboursables. Inversement, retirer du non-enregistré d'abord pour rester sous certains seuils peut maximiser le SRG et les crédits provinciaux.

L'ordre optimal dépend de tes droits CELI restants, du ratio REER/CELI/non-enregistré dans ton portefeuille, de l'âge de début du RRQ et de la PSV (60, 65, 70), de l'âge de ton conjoint (fractionnement de revenu) et de tes dépenses cibles par tranche de 5 ans.

## La vraie question

« Combien j'ai à 65 ans? » est une mauvaise question. La bonne, c'est : **« Combien je peux dépenser durablement par année, étant donné mon mix de comptes? »**

Pour un couple modeste avec 350 000 $ répartis 60 % REER / 30 % CELI / 10 % non-enregistré, RRQ moyen et PSV pleine :

En décaissement naïf (REER d'abord) : viable jusqu'à **86 ans** avec 52 000 $/an de dépenses. En décaissement optimisé (CELI tactique pour rester sous le seuil PSV, REER lissé sur 20 ans) : viable jusqu'à **94 ans** avec les mêmes 52 000 $/an, ou **57 000 $/an** sur la même durée.

Même portefeuille. Même couple. **8 années de retraite supplémentaires** ou **5 000 $ de plus par année** simplement avec le bon ordre. Aucun million requis.

## Faire le calcul soi-même prend 4 minutes

Le but n'est pas de te dire « ton million ne sert à rien ». Le but est de **voir ton vrai chiffre**. Planif-Retraite de CalculFinance prend tes soldes REER/CELI/non-enregistré, ton âge cible, tes dépenses cibles par tranche de 5 ans, et te montre la date d'épuisement avec un décaissement naïf, la date d'épuisement avec l'ordre optimisé, et l'écart en années et en dollars.

## À retenir

Le « million » est un nombre culturel emprunté à la culture FIRE américaine, pas un seuil mathématique québécois. Les pensions publiques (RRQ + PSV, parfois SRG) couvrent **30 000 $ à 54 000 $/an** pour un couple avant l'épargne, selon que les rentes sont moyennes ou maximales. Le seuil de la retraite confortable au Québec se situe plutôt à **250 000 $ – 500 000 $** d'épargne empilée sur les pensions publiques. Et le levier numéro un n'est pas le total accumulé, mais **l'ordre de décaissement** — qui peut ajouter 5 à 8 années de retraite indépendamment du montant.

## Sources

- [Retraite Québec — Régime de rentes du Québec, paramètres 2026 (gain admissible 74 600 $)](https://www.retraitequebec.gouv.qc.ca/fr/publications/rrsp/rregop/Pages/rregop.aspx)
- [Service Canada — Pension de la sécurité de la vieillesse (PSV) et SRG, paliers 2026](https://www.canada.ca/fr/services/prestations/pensionspubliques/rpc/securite-vieillesse.html)
- [L'Hebdo Journal — « Faut-il vraiment un million pour prendre sa retraite? »](https://www.lhebdojournal.com/actualites/chronique-faut-il-vraiment-un-million-pour-prendre-sa-retraite/)
- [RBC Royal Bank — Debunking the Million Dollar Myth](https://www.rbcroyalbank.com/en-ca/my-money-matters/goals-aspirations/retirement/planning-for-retirement/million-dollar-myth/)
- [Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz, 1998) — Règle du 4 %](https://en.wikipedia.org/wiki/Trinity_study)

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Source : https://calculfinance.ca/blog/044 · CalculFinance — calculateurs financiers québécois gratuits.